Thứ 2, 30/03/2020, 00:24 (GMT+7)
Theo dòng sự kiện:

Ngân hàng nào phát hành trái phiếu 'khủng' nhất năm 2019?

12/01/2020 16:04

Trong năm 2019, các ngân hàng thương mại (NHTM) đã phát hành 115.422 tỷ đồng trái phiếu, chiếm tỷ trọng lớn nhất (41,2%) trong tổng lượng trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) phát hành…

ngan hang nao phat hanh trai phieu

Công ty chứng khoán SSI vừa công bố báo cáo về thị trường TPDN năm 2019, được dẫn nguồn theo thống kê công bố từ HNX và từ các doanh nghiệp cho thấy, trong năm 2019, có 211 doanh nghiệp thực hiện chào bán tổng cộng 300.588 tỷ đồng trái phiếu, chia làm 807 đợt phát hành, trong đó có 12 đợt phát hành không thành công. Tổng số trái phiếu phát hành cả năm là 280.141 tỷ đồng, tương đương 93,2% giá trị chào bán và tăng 25% so với năm 2018.

ngan hang nao phat hanh trai phieu

Lượng phát hành lớn trong năm đã khiến quy mô thị trường TPDN tăng mạnh từ 9.01% GDP (2018) lên khoảng 11.3% GDP (2019), tổng lượng TPDN lưu hành đạt gần 670 nghìn tỷ đồng.

Theo SSI, các NHTM phát hành 115.422 tỷ đồng trái phiếu, chiếm tỷ trọng lớn nhất (41.2%) trong tổng lượng TPDN phát hành 2019. Các doanh nghiệp bất động sản phát hành 106.531 tỷ đồng trái phiếu, đứng thứ 2 với tỷ trọng 38%. Tiếp sau là nhóm các doanh nghiệp năng lượng và khoáng sản (13.2 nghìn tỷ đồng – 4.7%); các định chế tài chính phi ngân hàng mà chủ yếu là các CTCK (10.4 nghìn tỷ đồng – 3.8%); các doanh nghiệp phát triển hạ tầng (7.6 nghìn tỷ đồng – 2.8%); còn lại là các doanh nghiệp khác.

Trong tổng số 211 doanh nghiệp chào bán trái phiếu ra công chúng thì có 129 doanh nghiệp chưa niêm yết, chất lượng thông tin và trách nhiệm công bố thông tin vì vậy còn tương đối hạn chế.

ngan hang nao phat hanh trai phieu

Thị phần thu xếp phát hành TPDN của các công ty chứng khoán (SSI)

Trong khi đó, thị trường lại ghi nhận sự tham gia ngày càng tích cực của các nhà đầu tư cá nhân. Trong năm 2019, các NĐT cá nhân, chủ yếu là nhà đầu tư trong nước đã mua 26.492 tỷ đồng TPDN trên sơ cấp, tương đương 9,64% tổng lượng phát hành toàn thị trường. Giá trị đầu tư mà các NĐT cá nhân tham gia vào thị trường TPDN thực tế sẽ lớn hơn do có một số trái phiếu được phát hành riêng lẻ sơ cấp sau đó được phân phối lại cho NĐT cá nhân trên thị trường thứ cấp. Mặc dù tham gia ngày một nhiều, nhà đầu tư cá nhân thường bị hạn chế về khả năng tiếp cận thông tin cũng như kinh nghiệm đầu tư. Đây là một rủi ro cho không chỉ người tham gia đầu tư mà cho cả sự ổn định của thị trường.

NĐT nước ngoài đã mua tổng cộng 14.8 nghìn tỷ đồng, tương đương 5,4% tổng lượng trái phiếu phát hành 2019.

Chi phối thị trường vẫn là các NĐT tổ chức trong nước với tổng lượng mua là 219.2 nghìn tỷ đồng, tương đương gần 80% lượng phát hành. Các ngân hàng thương mại mua 25.5 nghìn tỷ đồng, tập trung vào các trái phiếu bất động sản; các công ty chứng khoán mua 38.6 nghìn tỷ đồng, tập trung vào trái phiếu do ngân hàng phát hành.

Tuy nhiên, SSI cũng lưu ý, giá trị đầu tư TPDN thực tế của các NHTM và CTCK có thể lớn hơn do thông tin bên mua của những đợt phát hành riêng lẻ càng về cuối năm càng trở nên chung chung, chỉ còn ghi “tổ chức trong nước”. Theo đó, đối tượng “tổ chức trong nước” này đã mua tới 56% lượng TPDN phát hành, tức trên 150 nghìn tỷ.

Về lãi suất, tính bình quân gia quyền theo giá trị phát hành năm 2019, lãi suất trái phiếu trung bình toàn thị trường là 8.8%/năm và kỳ hạn trái phiếu bình quân là 4,04 năm. Có 51.3% trái phiếu phát hành có lãi suất cố định, tập trung chủ yếu vào các trái phiếu kỳ hạn 2-3 năm của nhóm NHTM, trả lãi định kỳ hàng năm. 48.7% trái phiếu còn lại có lãi suất thả nổi, chủ yếu là trái phiếu các doanh nghiệp bất động sản và trái phiếu ngân hàng kỳ hạn từ 5 năm trở lên.

ngan hang nao phat hanh trai phieu

Nhóm trái phiếu ngân hàng có lãi suất bình quân thấp nhất (7.04%/năm), nhóm có lãi suất bình quân cao nhất là bất động sản (10.3%/năm). Nhóm các doanh nghiệp khác có lãi suất bình quân cao ngang bằng nhóm bất động sản chủ yếu là do lô phát hành 1.402 tỷ đồng trái phiếu 5 năm với lãi suất 20% của CTCP Đầu tư Thương mại Hồng Hoàng. Nếu loại trừ khoản này, lãi suất bình quân của nhóm các doanh nghiệp khác chỉ là 9.86%/năm.

Ngoài lô trái phiếu lãi suất cao bất thường kể trên, có 3 lô phát hành của bất động sản Phát Đạt (PDR) và 2 lô phát hành của Công ty TNHH MTV Đầu tư và Phát triển Gia Cư có lãi suất trên 13%/năm - đều là các doanh nghiệp bất động sản. Công ty Đầu tư Kinh doanh bất động sản Star Beach chào bán 150 tỷ đồng trái phiếu 24 tháng, lãi suất tới 18%/năm nhưng không có bên nào mua cho thấy thị trường cũng có chọn lọc, không hẳn chỉ nhìn vào lãi suất.

Ngoại trừ nhóm trái phiếu ngân hàng, hầu hết các trái phiếu nằm trong khoảng lãi suất 10-11%/năm, tức là cao hơn lãi suất tiền gửi từ 3-4%/năm. Mức này cũng ngang bằng lãi suất cho vay trung và dài hạn đang là 9-11%/năm.

Một số lô phát hành được bảo lãnh bởi tổ chức quốc tế là 1.150 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Công ty CP Đầu tư hạ tầng kỹ thuật TP.HCM (CII) được bảo lãnh thanh toán bởi GuarantCo Ltd thuộc PIDG; các lô 2.318 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Công ty CP Cơ điện Lạnh (REE), 2.550 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 5 và 15 năm của Công ty CP Năng lượng Hồng Phong I được bảo lãnh bởi CGIF (thuộc ADB). Các lô phát hành này có lãi suất dao động từ 6.4-7.5%/năm, thấp hơn hẳn mức lãi suất trung bình toàn thị trường là 8.8%/năm.

Theo QUỐC HẢI (Dân Việt)


Gửi bình luận
(0) Bình luận

5.000 mẫu xét nghiệm Covid- 19 ở Bệnh viện Bạch Mai đã âm tính

Thời sự - HUYỀN TRANG - 29/03/2020 18:34
TGTTO
Trong 7.000 mẫu xét nghiệm của nhân viên y tế, người nhà bệnh nhân, bệnh nhân, nhân viên dịch vụ tại Bệnh viện Bạch Mai, hiện đã có trên 5.000 mẫu được xét nghiệm xong và cho kết quả âm tính.

Dịch covid- 19: Thêm 4 bệnh nhân khỏi bệnh và ra viện hôm nay 29/3

Thời sự - THẠCH HƯƠNG - 29/03/2020 18:29
TGTTO
Thông tin từ Bộ Y tế cho hay, hôm nay (29/3), Bệnh viện Dã Chiến Củ Chi, TP.HCM cho biết, tại bệnh viện đã có 4 bệnh nhân được điều trị khỏi và ra viện.

Thêm 9 ca Covid- 19 mới, một ca từ ổ dịch bệnh viện Bạch Mai

Thời sự - HUYỀN TRANG - 29/03/2020 18:25
TGTTO
Bộ Y tế vừa công bố thêm 8 ca Covid- 19 mới, nâng tổng số ca bệnh hiện tại lên 188 ca. Trong đó có một bệnh nhân là nhân viên của công ty Trường Sinh cung cấp nước sôi cho Bệnh viện Bạch Mai.

Lãnh đạo bệnh viện Bạch Mai: Cần cho nhân viên y tế đến bệnh viện làm việc

Thời sự - THẠCH HƯƠNG - 29/03/2020 18:16
TGTTO
Chiều 29/3, Bộ Y tế tổ chức hội nghị trực tuyến khẩn tới 300 điểm cầu với ngành y tế các tỉnh, thành phố từ Hà Tĩnh trở ra. "Phải có hành động quyết liệt để nhân viên y tế được đến Bệnh viện Bạch Mai làm việc" - GS.TS Nguyễn Quang Tuấn, Giám đốc Bệnh viện Bạch Mai đề nghị.

Có những sai lầm không bao giờ sửa được

Với con - GIA NGHI - 29/03/2020 17:53
TGTTO
Sự tính toán thiệt hơn khi bước chân vào đời của tôi đã biến tôi thành một kẻ bạc tình và nuôi dưỡng trong Thuyên lòng hận thù khủng khiếp.

Con trai bệnh nhân số 175 tại Bệnh viện đa khoa Xanh Pôn âm tính lần 1 với Covid- 19

Y tế - HUYỀN TRANG - 29/03/2020 17:36
TGTTO
Bệnh viện đa khoa Xanh Pôn vừa cho biết, bệnh nhân Covid- 19 số 175 đã đến thăm con trai tại bệnh viện đa khoa Xanh Pôn vào ngày 26/3. Hiện tại, con trai bệnh nhân 175 đã cho kết quả âm tính Covid- 19 lần 1.

Hoa hậu Phan Hoàng Kim thích đàn ông chung thủy...

Văn hóa - Giải trí - CẨM LỆ - 29/03/2020 16:58
TGTTO
Phan Hoàng Kim từng để lại dấu ấn cho khán giả qua nhiều bộ phim truyền hình như: Đánh cắp giấc mơ, Người tình bố già, Ghen, Lạc lối. Và giờ đây, cô là một trong 8 thí sinh tham gia chương trình Tình Bolero 2020, được đánh giá là một nhân tố sáng giá khi so găng với nhiều gương mặt gạo cội.

Nhiều doanh nghiệp đau đầu xoay sở để cầm cự vượt qua dịch Covid-19

Doanh nghiệp - Doanh nhân - 29/03/2020 15:32
Nhiều doanh nghiệp đang điêu đứng vì khó khăn chồng chất về nguyên liệu, thị trường xuất khẩu, nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh…

Hà Nội: Cách ly tòa nhà 34T Hoàng Đạo Thúy phòng dịch Covid-19

Xã hội - 29/03/2020 15:28
Một người nghi nhiễm Covid-19 tại tầng 26 tòa nhà 34T Hoàng Đạo Thúy, cơ quan chức năng đã thực hiện biện pháp cách ly tòa nhà này.

Giữa cao điểm chống Covid-19, có một góc nhỏ vẫn 'hồn nhiên'

Xã hội - 29/03/2020 15:20
Mặc dù tình hình dịch Covid-19 diễn biến phức tạp và có lệnh của Thủ tướng tránh tụ họp quá 10 người, một số người dân ở ngoại thành TP.HCM như Gò Vấp, Hóc Môn, Bình Thạnh, Thủ Đức vẫn "hồn nhiên"... sinh hoạt bình thường như chưa có chuyện gì xảy ra.

Thị trường chứng khoán giảm sâu khiến các quỹ đầu tư chính phủ mất 1.000 tỉ đô la trong năm 2020

Tài chính - Chứng khoán - DUY VŨ - 29/03/2020 15:15
TGTTO
Các quỹ đầu tư nhà nước tại các quốc gia sản xuất dầu mỏ phần lớn tại Trung Đông và châu Phi, đã phải bán 225 tỉ đô la giá trị tài sản, khi giá dầu giảm mạnh trong thời gian qua, và dịch Covid-19 làm ảnh hưởng mạnh tới tài chính các quốc gia này.

Bộ Công an thông tin việc khởi tố, bắt Giám đốc Công ty Thiên Phú

Doanh nghiệp - Doanh nhân - 29/03/2020 15:13
Ngày 29/3, Bộ Công an đã thông tin về việc khởi tố vụ án, khởi tố bị can trong vụ án “Lừa đảo chiếm đoạt tài sản” xảy ra tại Công ty TNHH Sản xuất Thương mại Thiên Phú.

Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc: Đây là thời điểm vàng để phòng chống dịch Covid-19

Thời sự - THẠCH HƯƠNG - 29/03/2020 15:00
TGTTO
Sáng 29/3, Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc đã chủ trì họp trực tuyến với 5 thành phố trực thuộc Trung ương về công tác phòng chống dịch Covid -19.

Giá xăng dầu giảm hơn 4.000 đồng/lít trong hôm nay (29/3)

Nhịp đập thị trường - ĐÔNG BẮC - 29/03/2020 14:30
TGTTO
Liên Bộ Công thương - Tài chính vừa có quyết định điều chỉnh giảm giá xăng dầu trong kì điều chỉnh ngày 29/3.

Top Glove sản xuất 200 triệu găng tay/ngày vẫn không đủ đáp ứng nhu cầu chống dịch Covid-19

Thị trường - Tiêu dùng - DUY VŨ - 29/03/2020 14:04
TGTTO
Nhà sản xuất găng tay lớn nhất thế giới Top Glove của Malaysia, đã thông báo thiếu hụt nghiêm trọng nguồn cung khi nhu cầu găng tay tại Mỹ và châu Âu tăng mạnh, vượt qua khả năng đáp ứng của công ty này.
Xem thêm
  • Tổng biên tập: LƯU QUANG ĐỊNH
  • Phó tổng biên tập: Phan Huy Hà (thường trực), Lưu Phan, Nguyễn Văn Hoài
  • Giấy phép số 01/GP-CBC do Bộ Thông tin và Truyền thông cấp ngày 1/2/2016
  • Thế Giới Tiếp Thị Online giữ bản quyền nội dung này
  • Trụ sở: 13 Thụy Khuê, Tây Hồ, Hà Nội
  • Tòa soạn: Lầu 3, 3-5-7 Nguyễn Huệ, Phường Bến Nghé, Q.1, TP.HCM
  • Website: thegioitiepthi.vn. Email: toasoan@thegioitiepthi.vn
  • Đường dây nóng: 0903.828.535 Liên hệ quảng cáo: 0938.798.222
POWERED BY ONECMS - A PRODUCT OF NEKO